他说投资的任何阶段都是看人看团队，他说成功的创业者都具备两个共同特点，务实和勤奋。

他从高中学霸一路走到美国完成博士学位，他2003年创业做投资，投资32个项目花了23亿，结果投出了14家上市公司。他就是谱润投资董事长周林林。

做客“CEO说”向数百位创业者分享投资和创业经验，他说投资的任何阶段都是看人看团队，他说成功的创业者都具备两个共同特点，务实和勤奋。 

  本期干货整理：

1、在中国经济发展的大环境下，任何时候都是一个创业的好时代。对于创业的企业家来讲，如果他有一定的积累，包括管理、人脉、知识经验、技术、客户的积累，后期创业的成功率肯定是大大增加的。

2.做投资成功有三个要素，第一要素是团队，第二要素是体系，第三要素是流程。 

3.创业应该是少数人的行为，创业一定是给有准备的人提供的机会，不能为了创业而创业。 

4.我们判断一个企业家，看他是否打高尔夫也是作为我们一个判断的条件之一了。 

5.年轻的创业者首先要有坚忍不拔的毅力，这一点很关键；第二要善于把握市场的机会；第三一定要精打细算。 

   谱润投资 投资人观点：

问：欢迎周总做客“CEO说”，请您简单介绍一下自己的履历和谱润投资。

周:大家好！我是周林林，我是77级复旦化学系毕业，后来被公派出国到美国留学，在美国马里兰大学完成了博士，读化学专业，后来到加拿大国家研究院工作两年回到美国，在美国一家化学公司罗门哈斯工作将近五年，又到麦肯锡做管理咨询和战略咨询，麦肯锡95年把我派回中国开发中国市场并为中国客户做战略咨询、管理咨询，2002年创办了谱润投资，一直做投资到现在。 

问：您是如何完成自己创业初期的从0到1的？ 

周：我在麦肯锡的时候就已经看到很多中国的企业和企业家需要在战略管理方面为他们指导和解决问题，我当时认为最好的解决方案就是作为一个股东，来帮他们解决管理的问题和发展的战略，我以这么一个思路，从咨询转为投资。02年创立谱润投资时，属于从0开始，所以创办资金是我们几个合伙人自己掏钱，然后创办公司开始运营。也是由于前面几年关系的积累产生一种信任，所以复星集团03年年初找到我们合作，然后给了我们一大笔资金，成立了我们的第一期基金，这也是我们从零到一的转变。 

从零到一的转变最大的体会是我们是有了一个充分的准备，包括怎么做投资、投资怎么去盈利的一个模式、怎么帮助企业成长发展，并且从企业的发展来到投资的回报，并且也是利用了我们前几年的关系的积累，包括跟复星集团几年的互动产生的信任的积累，于是我们就形成了一整套完整的思路。 

问：毛大庆离开万科做优客工场，陈向东离开新东方做跟谁学，越来越多的知名企业高管辞职“下海”创业，您如何看待这个问题，您觉得这个问题背后的深层次原因是什么？您认为当下是“创业最好的时代”之一吗？ 

周：我个人认为在中国经济发展的大环境下，任何时候都是一个创业的好时代。对于创业的企业家来讲，如果他有一定的积累，包括管理、人脉、知识经验、技术、客户的积累，对后期创业的成功率肯定是大大增加的。 

一些高管辞职“下海”，一方面是他们发展到一定阶段，可能发现创业未来得机会更大，另一方面宏观的大环境的刺激大家“下海”创业。 

问：如果您觉得这是“创业最好的时代”，那么谱润会如何布局业务把握这个机会，谱润将以怎样的方式在这个舞台发出自己的声音？  

周：我们做投资，始终会问自己未来会有哪些行业会有大的发展空间和潜力，在回到这个问题以后，我们就会寻找优秀的团队和企业家。 

行业代表了未来的趋势，在这个趋势下，只有优秀的企业家或者团队才能把握这种趋势带来的机会。我们谱润就是在不断寻找优秀的企业家和优秀的团队合作为前提来布局我们的投资。 

问：您曾以高中第一名考入复旦大学，创业谱润投资更是投出了14个上市公司的好成绩，您最后一条微博也显示谱润已成为“中国PE20强”之一。您觉得取得这一成绩背后的原因是什么？谱润相比其他投资同行有哪些优势和特别之处？  

周：做投资成功有三个要素，第一要素是团队，第二要素是体系，第三要素是流程。在过去十几年中我们最的就核心的就是培养一个优秀的团队，不断完善我们内部的运作体系，并且不断优化我们管理的流程把这三个要素结合起来，才是我们投资成功的真正要点。 

我们做投资跟很多同行不同的是我们是从咨询的角度来做投资，本着帮助投资企业解决管理问题、战略问题、解决根本性问题来帮助企业发展，并且从企业的提升发展当中来最终得到投资回报，所以我们给自己的定位不是一个财务投资者，而是是战略投资者和战略合作伙伴。 

问：“复星系”已成为经常被搜索的百科词条，共培养了35家上市公司，市值近万亿，从复星出来的高管创业者多数做的都不错。互联网巨头之一的网易也素有“创业者的黄埔军校”之称。您认为出现这一现象的原因是什么？复兴在您眼里眼里是一家怎样的公司？  

周：“复星“是一个很大的平台，如果在这个平台上工作几年的话，你本身各方面包括看问题的角度、视野也会不一样，所以这些大平台出来创业的高管创业成功率自然会高一点，像“复星’这样的平台以后肯定还会有更多高管出来自己创业。 

问：天使投资主要看“人”看创始团队，中后期投资主要看项目的哪些数据？哪些因素会成为您最终决定的重要条件？中后期投资中，“人”的因素还大吗？ 

周：投资的核心不管在哪个阶段其实都是“投人”。 

在做一个项目的决策上，最后的一个问题，我问我自己能不能信任这个企业家，能不能信任这个团队，当然我们同时还要分析这个企业的竞争优势，它的竞争优势能不能持续，行业的结构和竞争态势、未来的趋势、行业的周期这些都要分析，但是归根结底还是要看企业家本身的素质、管理团队的结构，要看这个团队是否有明显的能力缺陷。 

问：从您作为投资人的敏感和专业判断，您觉得2016年会出现像2015年上半年一样的投资热潮吗？您觉得哪些方向或领域将进入“下一个风口”？ 

周：从目前来看，投资热潮每年都有，并不是说2016年就不会出现投资热潮，中国目前已经成为全球少有的一个国家有那么多人来参与投资。 

投资的“风口”我认为还是会集中在移动互联、人工智能这些领域，当然媒体和大健康也会持续，而且也会是一个热点。 

问：您曾说投资有两大关键：“把握好企业，把握好节奏。”前者是指一整套尽调企业的流程，后者是把握宏观经济和所在行业周期等等。请您具体阐述一下这个观点和观点背后的逻辑？  

周：投资必须保证两点，才是有高回报的保证，企业当然是很关键，一定要把握好什么样的行业、什么的竞争优势还有未来的趋势以及优秀的团队。但是仅仅把握好这一点并不能保证能给你带来高回报，另外一点，要知道什么时候该投，什么时候不该投这一点也非常重要，而选择投资的时间往往决定了投入的价格，所以要保证投资的高回报，必须要保证两者结合起来，缺一不可。 

问：宝能和万科之争成为2015年底最大的财经新闻。您如何看待这个事情的发生？您如何预测这个事情的结果？ 

周：这是一个优质资本在资本市场上被低估以后的一个必然结果，我认为以后这种情况还会在中国发生，这种现象其实是一种好事情，这是资本在帮助市场来纠错目前结果还无法预测，就像你投二级市场一样首先要选优秀的上市企业，但是你选这个优秀的上市企业，投入的价格就决定了你未来投资的回报。随着中国资本市场的发展，这种资本的市场纠错的行为必然也会越来越多。 

问：刚刚您说在中国经济快速增长的环境下，任何时候创业都是好时候，那请问在国家把“大众创业万众创新”作为国家战略大背景下，现在创业是不是处在一个最简单，成本最低的阶段？

周：创业永远不是一个简单的事情，创业的成本也是相对的，要看谁来创业，创业得成功率，以及他所能够获得的社会资源来决定的。 

其实创业应该是少数人的行为，所以我并不赞成“大众创业万众创新”，这样的话，会大大降低创业的成功率，也会消耗掉社会的很多资源，创业一定是给有准备的人提供的机会，不能为了创业而创业。 

问：刚刚您提到，任何阶段的投资都要看人看团队，请问您觉得优秀的创业者具备了哪些素质（能力）或特点？  

周：创业者都是一种有强烈内在动力的人，他们不仅能够驱动自己往前冲，并且还能够带领团队往前冲。 

其实创业者是非常敏锐的一群人，他们能够捕捉到市场和商业的机会，优秀的创业者善于应用各种社会资源而且有很强的学习能力和悟性，从过程当中能够学到自己所具备的能力跟知识，当然优秀创业者也都是勤奋刻苦的人，对自己有严格要求的人。 

问：您在2007年就投了“我的钢铁网”，这个项目从名字上看，跟最近出现的找钢网、找砖网等“找X网”非常相似。这是一家什么样的公司？属于互联网＋O2O吗？提前8年布局O2O，是不是正好验证了谱润的“投资有道”？  

周：“我的钢铁网”在发展了六七年以后才慢慢形成了一个新的O2O的交易平台，当时是一个产业的信息提供者，它当时已经处于这个行业的龙头地位，并且有清晰的盈利模式。这个公司的企业家非常敏锐，他能够迅速判断和抓住市场机遇，所以才能将原来的信息提供平台转化为一个新的O2O交易平台。 

我们当时是基于它的行业龙头地位，当时第二名到第五六名加起来的用量都没有它一家大，这是第一点；第二点，它已经形成了很强的竞争优势，有非常明确、简单的一个盈利模式，而且这个盈利模式其他人很难去模仿；第三点，它有一个非常优秀的创业团队，他们周末甚至都没有假期，所以给我们的启示是在中国要创业成功，不是需要百分之百付出，而是需要百分之一百二十的付出，这额外的二十是非常关键和重要的，我们投资的几十个企业家中没有一位是打高尔夫的，所以后来我们判断一个企业家，看他是否打高尔夫也是作为我们一个判断的条件之一了。 

问：成功投出14个上市公司，证明了您和团队的远见卓识。作为一位成功的投资人，请问您现在的时间和精力主要花在哪些上面？是公司管理还是战略研究还是其他？  

周：我们首先判断中国在未来五到十年有哪些行业会有高成长的空间和潜力，另外我们投资的十几家企业，我们总结发现有一个共性，这些企业家都非常低调务实，并且非常勤奋，每天早上七八点就到公司办公室，到了晚上九十点还在工作。接下来就要判断在这个行业里面，哪些企业在未来能够有机会胜出。 

我们投的企业，我们判断它需要我们怎样的支持跟帮助因为每个企业都是不一样的，我们来根据每家企业来分析来判断它需要我们什么样的资源和什么样的支持什么样的帮助，我们从各个角度来帮助他们前进和发展。 

问：最后，请您寄语年轻的创业者，从市场形势和创业维艰上，有哪些建议给他们？ 

周：我觉得年轻的创业者首先要有坚忍不拔的毅力，这一点很关键；第二点要善于把握市场的机会；第三点一定要精打细算。 

任何创业都要记住，做企业的目的是为了盈利，一定要迅速找到盈利模式。 

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