他说投资的任何阶段都是看人看团队，他说成功的创业者都具备两个共同特点，务实和勤奋。

他从高中学霸一路走到美国完成博士学位，他2003年创业做投资，投资32个项目花了23亿，结果投出了14家上市公司。他就是谱润投资董事长周林林。

做客“CEO说”向数百位创业者分享投资和创业经验，他说投资的任何阶段都是看人看团队，他说成功的创业者都具备两个共同特点，务实和勤奋。 

  本期干货整理：

1、在中国经济发展的大环境下，任何时候都是一个创业的好时代。对于创业的企业家来讲，如果他有一定的积累，包括管理、人脉、知识经验、技术、客户的积累，后期创业的成功率肯定是大大增加的。

2.做投资成功有三个要素，第一要素是团队，第二要素是体系，第三要素是流程。 

3.创业应该是少数人的行为，创业一定是给有准备的人提供的机会，不能为了创业而创业。 

4.我们判断一个企业家，看他是否打高尔夫也是作为我们一个判断的条件之一了。 

5.年轻的创业者首先要有坚忍不拔的毅力，这一点很关键；第二要善于把握市场的机会；第三一定要精打细算。 

   谱润投资 投资人观点：

问：欢迎周总做客“CEO说”，请您简单介绍一下自己的履历和谱润投资。

周:大家好！我是周林林，我是77级复旦化学系毕业，后来被公派出国到美国留学，在美国马里兰大学完成了博士，读化学专业，后来到加拿大国家研究院工作两年回到美国，在美国一家化学公司罗门哈斯工作将近五年，又到麦肯锡做管理咨询和战略咨询，麦肯锡95年把我派回中国开发中国市场并为中国客户做战略咨询、管理咨询，2002年创办了谱润投资，一直做投资到现在。 

问：您是如何完成自己创业初期的从0到1的？ 

周：我在麦肯锡的时候就已经看到很多中国的企业和企业家需要在战略管理方面为他们指导和解决问题，我当时认为最好的解决方案就是作为一个股东，来帮他们解决管理的问题和发展的战略，我以这么一个思路，从咨询转为投资。02年创立谱润投资时，属于从0开始，所以创办资金是我们几个合伙人自己掏钱，然后创办公司开始运营。也是由于前面几年关系的积累产生一种信任，所以复星集团03年年初找到我们合作，然后给了我们一大笔资金，成立了我们的第一期基金，这也是我们从零到一的转变。 

从零到一的转变最大的体会是我们是有了一个充分的准备，包括怎么做投资、投资怎么去盈利的一个模式、怎么帮助企业成长发展，并且从企业的发展来到投资的回报，并且也是利用了我们前几年的关系的积累，包括跟复星集团几年的互动产生的信任的积累，于是我们就形成了一整套完整的思路。 

问：毛大庆离开万科做优客工场，陈向东离开新东方做跟谁学，越来越多的知名企业高管辞职“下海”创业，您如何看待这个问题，您觉得这个问题背后的深层次原因是什么？您认为当下是“创业最好的时代”之一吗？ 

周：我个人认为在中国经济发展的大环境下，任何时候都是一个创业的好时代。对于创业的企业家来讲，如果他有一定的积累，包括管理、人脉、知识经验、技术、客户的积累，对后期创业的成功率肯定是大大增加的。 

一些高管辞职“下海”，一方面是他们发展到一定阶段，可能发现创业未来得机会更大，另一方面宏观的大环境的刺激大家“下海”创业。 

问：如果您觉得这是“创业最好的时代”，那么谱润会如何布局业务把握这个机会，谱润将以怎样的方式在这个舞台发出自己的声音？  

周：我们做投资，始终会问自己未来会有哪些行业会有大的发展空间和潜力，在回到这个问题以后，我们就会寻找优秀的团队和企业家。 

行业代表了未来的趋势，在这个趋势下，只有优秀的企业家或者团队才能把握这种趋势带来的机会。我们谱润就是在不断寻找优秀的企业家和优秀的团队合作为前提来布局我们的投资。 

问：您曾以高中第一名考入复旦大学，创业谱润投资更是投出了14个上市公司的好成绩，您最后一条微博也显示谱润已成为“中国PE20强”之一。您觉得取得这一成绩背后的原因是什么？谱润相比其他投资同行有哪些优势和特别之处？  

周：做投资成功有三个要素，第一要素是团队，第二要素是体系，第三要素是流程。在过去十几年中我们最的就核心的就是培养一个优秀的团队，不断完善我们内部的运作体系，并且不断优化我们管理的流程把这三个要素结合起来，才是我们投资成功的真正要点。 

我们做投资跟很多同行不同的是我们是从咨询的角度来做投资，本着帮助投资企业解决管理问题、战略问题、解决根本性问题来帮助企业发展，并且从企业的提升发展当中来最终得到投资回报，所以我们给自己的定位不是一个财务投资者，而是是战略投资者和战略合作伙伴。 

问：“复星系”已成为经常被搜索的百科词条，共培养了35家上市公司，市值近万亿，从复星出来的高管创业者多数做的都不错。互联网巨头之一的网易也素有“创业者的黄埔军校”之称。您认为出现这一现象的原因是什么？复兴在您眼里眼里是一家怎样的公司？  

周：“复星“是一个很大的平台，如果在这个平台上工作几年的话，你本身各方面包括看问题的角度、视野也会不一样，所以这些大平台出来创业的高管创业成功率自然会高一点，像“复星’这样的平台以后肯定还会有更多高管出来自己创业。 

问：天使投资主要看“人”看创始团队，中后期投资主要看项目的哪些数据？哪些因素会成为您最终决定的重要条件？中后期投资中，“人”的因素还大吗？ 

周：投资的核心不管在哪个阶段其实都是“投人”。 

在做一个项目的决策上，最后的一个问题，我问我自己能不能信任这个企业家，能不能信任这个团队，当然我们同时还要分析这个企业的竞争优势，它的竞争优势能不能持续，行业的结构和竞争态势、未来的趋势、行业的周期这些都要分析，但是归根结底还是要看企业家本身的素质、管理团队的结构，要看这个团队是否有明显的能力缺陷。 

问：从您作为投资人的敏感和专业判断，您觉得2016年会出现像2015年上半年一样的投资热潮吗？您觉得哪些方向或领域将进入“下一个风口”？ 

周：从目前来看，投资热潮每年都有，并不是说2016年就不会出现投资热潮，中国目前已经成为全球少有的一个国家有那么多人来参与投资。 

投资的“风口”我认为还是会集中在移动互联、人工智能这些领域，当然媒体和大健康也会持续，而且也会是一个热点。 

问：您曾说投资有两大关键：“把握好企业，把握好节奏。”前者是指一整套尽调企业的流程，后者是把握宏观经济和所在行业周期等等。请您具体阐述一下这个观点和观点背后的逻辑？  

周：投资必须保证两点，才是有高回报的保证，企业当然是很关键，一定要把握好什么样的行业、什么的竞争优势还有未来的趋势以及优秀的团队。但是仅仅把握好这一点并不能保证能给你带来高回报，另外一点，要知道什么时候该投，什么时候不该投这一点也非常重要，而选择投资的时间往往决定了投入的价格，所以要保证投资的高回报，必须要保证两者结合起来，缺一不可。 

问：宝能和万科之争成为2015年底最大的财经新闻。您如何看待这个事情的发生？您如何预测这个事情的结果？ 

周：这是一个优质资本在资本市场上被低估以后的一个必然结果，我认为以后这种情况还会在中国发生，这种现象其实是一种好事情，这是资本在帮助市场来纠错目前结果还无法预测，就像你投二级市场一样首先要选优秀的上市企业，但是你选这个优秀的上市企业，投入的价格就决定了你未来投资的回报。随着中国资本市场的发展，这种资本的市场纠错的行为必然也会越来越多。 

问：刚刚您说在中国经济快速增长的环境下，任何时候创业都是好时候，那请问在国家把“大众创业万众创新”作为国家战略大背景下，现在创业是不是处在一个最简单，成本最低的阶段？

周：创业永远不是一个简单的事情，创业的成本也是相对的，要看谁来创业，创业得成功率，以及他所能够获得的社会资源来决定的。 

其实创业应该是少数人的行为，所以我并不赞成“大众创业万众创新”，这样的话，会大大降低创业的成功率，也会消耗掉社会的很多资源，创业一定是给有准备的人提供的机会，不能为了创业而创业。 

问：刚刚您提到，任何阶段的投资都要看人看团队，请问您觉得优秀的创业者具备了哪些素质（能力）或特点？  

周：创业者都是一种有强烈内在动力的人，他们不仅能够驱动自己往前冲，并且还能够带领团队往前冲。 

其实创业者是非常敏锐的一群人，他们能够捕捉到市场和商业的机会，优秀的创业者善于应用各种社会资源而且有很强的学习能力和悟性，从过程当中能够学到自己所具备的能力跟知识，当然优秀创业者也都是勤奋刻苦的人，对自己有严格要求的人。 

问：您在2007年就投了“我的钢铁网”，这个项目从名字上看，跟最近出现的找钢网、找砖网等“找X网”非常相似。这是一家什么样的公司？属于互联网＋O2O吗？提前8年布局O2O，是不是正好验证了谱润的“投资有道”？  

周：“我的钢铁网”在发展了六七年以后才慢慢形成了一个新的O2O的交易平台，当时是一个产业的信息提供者，它当时已经处于这个行业的龙头地位，并且有清晰的盈利模式。这个公司的企业家非常敏锐，他能够迅速判断和抓住市场机遇，所以才能将原来的信息提供平台转化为一个新的O2O交易平台。 

我们当时是基于它的行业龙头地位，当时第二名到第五六名加起来的用量都没有它一家大，这是第一点；第二点，它已经形成了很强的竞争优势，有非常明确、简单的一个盈利模式，而且这个盈利模式其他人很难去模仿；第三点，它有一个非常优秀的创业团队，他们周末甚至都没有假期，所以给我们的启示是在中国要创业成功，不是需要百分之百付出，而是需要百分之一百二十的付出，这额外的二十是非常关键和重要的，我们投资的几十个企业家中没有一位是打高尔夫的，所以后来我们判断一个企业家，看他是否打高尔夫也是作为我们一个判断的条件之一了。 

问：成功投出14个上市公司，证明了您和团队的远见卓识。作为一位成功的投资人，请问您现在的时间和精力主要花在哪些上面？是公司管理还是战略研究还是其他？  

周：我们首先判断中国在未来五到十年有哪些行业会有高成长的空间和潜力，另外我们投资的十几家企业，我们总结发现有一个共性，这些企业家都非常低调务实，并且非常勤奋，每天早上七八点就到公司办公室，到了晚上九十点还在工作。接下来就要判断在这个行业里面，哪些企业在未来能够有机会胜出。 

我们投的企业，我们判断它需要我们怎样的支持跟帮助因为每个企业都是不一样的，我们来根据每家企业来分析来判断它需要我们什么样的资源和什么样的支持什么样的帮助，我们从各个角度来帮助他们前进和发展。 

问：最后，请您寄语年轻的创业者，从市场形势和创业维艰上，有哪些建议给他们？ 

周：我觉得年轻的创业者首先要有坚忍不拔的毅力，这一点很关键；第二点要善于把握市场的机会；第三点一定要精打细算。 

任何创业都要记住，做企业的目的是为了盈利，一定要迅速找到盈利模式。 

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2015年7月，谱润投资领投天昊基因科技（苏州）有限公司，完成在基因检测领域的又一重要布局。

天昊基因是基因检测服务领域的一名新秀。从创立之始就坚持以技术创新为发展核心动力，陆续开发了多项高性价比的多位点基因检测专利技术，并基于这些技术在妇幼、遗传病领域开发了多个基因检测试剂盒，相关产品已获多位业内权威医生的高度认可。凭借优势技术天昊基因已为国内外近500多家科研院校和医院提供高质量的综合型基因检测分析服务，其总经理姜正文博士因此荣获国家“千人计划”、江苏省“双创人才”、苏州工业园区“领军人才”等荣誉。

天昊基因是国内领先的，拥有差异化的基因检测技术的创新型企业。基因检测产业近年来已步入高速发展期，在妇幼生殖、遗传病、肿瘤、传染病等多个领域的应用需求都在快速增长，成为体外诊断（IVD）行业中发展最快的细分领域。国外涌现了许多优秀的基因检测公司，诸如Illumina、Theranos、Ariosa、23andMe等。相比下，多数国内公司缺乏自主创新的核心技术，难以展开差异化竞争。天昊基因在技术创新上积累了明显优势，部分多位点基因检测技术已达到国际领先水平。基于对基因检测行业的深刻认识，谱润投资看好天昊基因的技术创新和未来发展潜力，故选择与天昊基因强强联手共同发展。

作为国内以专业化和高成功率著称的私募股权投资机构，谱润投资长期致力于同优秀企业股权合作，推动其可持续发展。其投资的30多家企业中，已有十三家成功上市，并涌现众多细分行业龙头企业。谱润投资近期在大健康领域频频出手，投资了吉凯基因、天昊基因等若干优秀企业。投资后，谱润投资将帮助天昊基因加快核心分子检测产品的注册并尽快推向市场，并在产品定位、运营管理和资本运作等方面积极为天昊基因出谋划策，完成公司科研服务、分子检测、大众健康筛查三大产业布局，为共同促进中国基因检测产业的创新和飞跃发展做出贡献。

我国第二届新材料资本技术峰会于今年6月25日在深圳隆重举行，期间作为峰会的重要活动之一，举行了第一届中国好材料颁奖典礼。2015年度中国好材料评选活动评选出了最具影响力企业奖、最具创新企业奖、最具投资价值企业奖、新材料最佳投资机构奖和中国新材料产业年度人物等5项大奖。上海谱润股权投资管理有限公司因其在新材料投资领域的优异表现获得了“2015年度新材料最佳投资机构”大奖。

该评选由新材料在线主办，《创业邦》协办，依据专业评审团和网络提名、企业提名以及评委提名评选出最终结果，是新材料行业最具专业性、影响力和代表性的评选活动之一。

谱润投资是我国股权投资领域以专业化著称的投资机构，长期以来一直高度关注新材料领域投资机会，并成功投资了水晶光电、台州定向反光材料，佰利联，隆基硅材料，春戈玻璃等多家业内优秀企业，并获得优异的投资回报。在当前我国经济转型、积极推进工业4.0和现代制造业的大背景下，谱润投资将继续聚焦新材料领域的投资机会，为我国实体经济的转型升级作出积极贡献。

2015年5月，谱润投资增资入股江苏广和慧云大数据科技有限公司，完成互联网领域又一重要布局。广和慧云以开放合作、资源整合的创新性商业模式，自2013年起率先在国内二三线城市推广建设iService分布云平台，现已覆盖全国40多个城市，并进一步迅速扩张，为地方经济的信息化转型做出贡献。

当前我国已进入互联网、云计算爆发式增长阶段。作为国家战略，政府正进行一场自上而下的全面信息化改造，“两化融合”、“工业4.0”、“互联网+”等概念相继提出。要实现这些愿景，完善的信息化基础设施和充分的市场教育是必备前提。对比发达地区，二、三、四线城市的基础设施相对落后，互联网IT巨头投入的资源也不足，而当地政府和企业又迫切希望跟上时代步伐，尽快实现产业升级和转型。

广和慧云正是看到了地方政企需求和信息化基础资源的不匹配，率先以分布云的模式进行系统性布局，并构建云计算合作伙伴生态圈。广和慧云引进金融资本，发起设立云网建设产业基金，根据各地政企需求提供分布云设计、建造和运营方案，联合惠普、IBM、华为、中电华通等优秀企业合力打造iService分布云数据中心。并依托iService云平台创新性地搭建“信息消费大卖场”，为众多云计算产品、服务和解决方案提供商开辟切入二、三、四线城市的端口，服务地方政府和中小企业，成为地方经济两化融合、智慧城市建设的信息化资源平台。广和慧云秉持的开放合作、资源整合的商业模式，得到了业内主流企业的高度认可和支持，并使其在快速扩张期仍能持续盈利，形成了资源和发展的良性循环。

作为国内以专业化和高成功率著称的私募股权投资机构，谱润投资一直致力于同优秀企业股权合作，推动其可持续发展。其投资的30家企业中，十多家已成功上市，并涌现出像水晶光电、雅士利、佰利联、日出东方及隆基股份等众多细分行业龙头企业。谱润投资的上海钢联，不仅是钢铁行业互联网信息和交易电商平台，更是在国内成功上市、受到资本市场热烈欢迎的、为数不多的互联网企业之一。基于对互联网、云计算行业的深刻认识，谱润投资看好广和慧云的优秀团队和创新模式，旨在通过投资广和慧云，助推中国广大二三线地区的产业升级和转型，为实体经济的可持续发展做出贡献。

2014年12月，谱润投资、华清博远创投基金和上海吉凯基因化学技术有限公司签署投资协议，谱润投资正式入股吉凯基因。

吉凯基因成立于2002年，是国内领先的疾病诊疗关键基因研究服务提供商。公司利用RNA干扰、基因过表达、慢病毒、高通量细胞筛选、生物信息等核心技术，结合多年积累的基因资源和成熟的分子生物学、细胞生物学实验平台，帮助临床科研工作者从临床问题出发，系统、高效地筛选肿瘤差异基因、验证基因功能、探究发病机理，并通过一系列深入研究，实现科研成果的临床转化。吉凯基因的服务帮助提升了疾病诊疗关键基因研究的效率，深受客户好评。目前，公司客户已遍及全国100多家科研单位和300多家三甲医院。在过去4 年中，中国科学家发表的国际高质量科学论文中，已经有1283篇使用了吉凯基因的产品和服务。十多年来在疾病诊疗关键基因研究领域的专注耕耘，让吉凯基因先后荣获国家高新技术企业、“上海市核糖核酸（RNA）研究分析专业技术服务平台”、上海市专利工作试点示范单位以及上海市科技小巨人培育企业等称号。

我国生命科学科研服务市场近年呈现快速发展趋势。相比发达国家，政府在该领域的投入尚有较大提升空间。国内虽已涌现若干细分领域的优秀企业，但尚未形成科研服务综合服务商。这为已搭建优秀团队、构建了可持续发展的业务模式的吉凯基因留下快速发展机会。为加快在生命科学科研服务领域的发展步伐，并逐步切入更为广泛的临床转化领域，吉凯基因选择与谱润投资强强联手共同发展。

作为国内以专业化和高成功率著称的私募股权投资机构，谱润投资一直是优秀企业与资本市场对接的强有力合作伙伴，曾获2012年国内PE投资机构“十年最佳投资回报奖”。其投资的20多家企业中，已有十多家成功上市，其中包括海翔药业、金禾实业、水晶光电、雅士利、上海钢联、日出东方及隆基股份等各细分行业的龙头企业。近期，谱润投资频频出手，投资了四川英杰、苏州绿的、文华财经以及旅游圈等一系列细分行业的龙头或优秀企业。谱润投资的行业聚焦点包括大健康、大消费、新材料、新能源和工业智能化等，此次携手吉凯基因，体现了对国内大健康行业发展前景的信心。投资后，谱润投资将帮助吉凯在市场战略定位、管理精细化和资本运作等方面进一步提升竞争力，共同促进我国生命科学科研服务产业大发展。

近日上海谱润股权投资基金和云南盈川、盈谷投资基金共同投资入股上海匹匹扣网络科技有限公司创立的匹匹扣旅游圈，为本已迅速崛起的旅游行业B2B平台又增添了新动力。

B2B平台在旅游行业有广阔发展前景。旅游行业在我国是一个三万亿元的大行业，其中跟团出境游高达三千亿，并以每年15%以上的增长率高速增长。但我国旅游服务业却极其落后。从景点、交通、餐饮、住宿到旅游产品开发、分销到终端零售，旅游服务行业环节多，产业链长，效率低下，致使整个行业上下游都高度分散，激烈竞争，难以赢利。近年一批直接服务于终端消费者的旅游电商，如携程、途牛、去哪儿网等相继涌现并蓬勃发展，给旅游服务业带来了新气象。但这些旅游电商目前仅覆盖了我国不到10%的旅游市场，且主要服务于北上广深等一线城市的白领，对其余90%的消费者，尤其是广大二、三、四线城市的旅游需求却难以满足。针对这种现状，一批致力于改造传统旅游服务业，精简流通环节，提升旅游行业供应链效率，改善旅游者个性化体验的旅游行业B2B平台就应运而生。它们不仅得到了整个旅游服务行业上下游两个“B”端的热烈欢迎，也得到了金融资本的热切关注和支持。

匹匹扣旅游圈是旅游行业最具发展潜力的独立第三方旅游交易平台之一。旅游行业B2B平台，上游连接众多旅游产品供应商，为其代理分销各种跟团游产品；下游服务成千上万旅行社终端门店，为其提供丰富多样且性价比良好的旅游产品。在上下游两端都高度分散的旅游行业，B2B平台解决了两头B端信息不对称的问题，并通过自身交易平台降低上下游双方的交易（坏账）风险，以电商（移动）网络取代了业内传统的电话、传真沟通方式，提高了上下游之间及其对最终消费者的沟通效率。不同于业内某些脱胎于传统旅游供应商或渠道分销商的半封闭B2B平台，匹匹扣旅游圈是业内不多的、完全开放并服务于整个旅游业上下游的、独立第三方B2B交易平台。匹匹扣旅游圈由一群既有互联网电商基因、又有对旅游行业深刻理解的80后创业者设立，上线后就快速发展，聚焦出境跟团游产品，不仅为上下游提供高效服务，还将创造的效益同客户分享，从而赢得行业内普遍认可。它立足上海、辐射华东、放眼全国，始终致力于构建高效、有序的竞争市场环境，成为业内最具发展潜力的B2B平台。

谱润投资匹匹扣旅游圈是看好和支持电商平台在旅游消费领域的发展前景。谱润投资在我国PE圈内以专业化、高成功率及高回报率著称。这次投资发展早期的旅游业B2B交易平台，引起了同行关注。其实，谱润投资在互联网信息、交易平台投资方面早就有成功案例。对去年我国A股市场少有的几大牛股之一（上海钢联）的股权投资，就是谱润投资团队进行的。近期，谱润投资频频出手，投资了机器人行业核心零部件企业（苏州绿的）、高压电源控制开关龙头企业（四川英杰）、以及期货市场交易下单软件龙头企业（文华财经）。谱润投资的关注点聚焦在新技术、新材料、新能源、自动化以及大健康、大消费等领域，其投资组合反映了我国经济转型发展的未来方向和潜力。此次投资匹匹扣旅游圈，反映了谱润投资看好网络电商平台在旅游消费领域的良好发展前景，是金融资本助推实体经济的又一典型案例。